BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN

Báo cáo thường niên là báo cáo tài chính chính thức được công bố hàng năm và được gửi cho các cổ đông của công ty và các bên quan tâm khác. Các báo cáo đánh giá hoạt động của năm và thảo luận về quan điểm của các công ty trong năm tới cũng như vị trí và triển vọng của các công ty. Cả tổ chức vì lợi nhuận và phi lợi nhuận đều lập báo cáo hàng năm.

Báo cáo hàng năm là yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đối với các doanh nghiệp thuộc sở hữu của công chúng kể từ năm 1934. Các công ty đáp ứng yêu cầu này theo nhiều cách. Về cơ bản nhất, một báo cáo hàng năm bao gồm:

Mô tả chung về ngành hoặc các ngành mà công ty có liên quan.
Báo cáo đã được kiểm toán về thu nhập, tình hình tài chính, dòng tiền và thuyết minh cho các báo cáo cung cấp thông tin chi tiết cho các mục hàng khác nhau.
Cuộc thảo luận và phân tích của ban giám đốc (MD&A) về tình trạng tài chính của doanh nghiệp và các kết quả mà công ty đã công bố trong hai năm trước đó.
Vài nét về hoạt động kinh doanh của công ty trong năm gần đây nhất.
Thông tin liên quan đến các mảng kinh doanh khác nhau của công ty.
Danh sách các giám đốc và cán bộ điều hành của công ty, cũng như nghề nghiệp chính của họ và, nếu là giám đốc, doanh nghiệp chính của công ty sử dụng người đó.
Giá thị trường của cổ phiếu của công ty và cổ tức được trả.

Một số công ty chỉ cung cấp lượng thông tin tối thiểu này. Các báo cáo hàng năm kiểu này thường chỉ dài vài trang và được sản xuất theo kiểu rẻ tiền. Sản phẩm cuối cùng thường gần giống với một tài liệu được sao chụp. Đối với các công ty này, mục đích chính của báo cáo thường niên chỉ đơn giản là đáp ứng các yêu cầu pháp lý.

BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN LÀM CÔNG CỤ TIẾP THỊ

Tuy nhiên, nhiều công ty khác xem báo cáo thường niên của họ như một công cụ tiếp thị hiệu quả tiềm năng để phổ biến quan điểm của họ về vận may của công ty. Với suy nghĩ này, nhiều công ty quy mô vừa và lớn dành một khoản tiền lớn để làm cho báo cáo hàng năm của họ hấp dẫn và đầy đủ thông tin nhất có thể. Trong những trường hợp như vậy, báo cáo thường niên trở thành một diễn đàn mà qua đó một công ty có thể liên hệ, gây ảnh hưởng, thuyết giảng, lựa chọn và thảo luận về bất kỳ số lượng vấn đề và chủ đề nào.

Một 'Thư gửi Cổ đông' mở đầu thường thiết lập giai điệu của các báo cáo hàng năm được chuẩn bị cho các công ty được tổ chức công khai. Nội dung của những bức thư như vậy thường tập trung vào các chủ đề như kết quả năm qua, chiến lược, điều kiện thị trường, các sự kiện kinh doanh quan trọng, quản lý và giám đốc mới và các sáng kiến của công ty. Chủ tịch hội đồng quản trị, giám đốc điều hành, chủ tịch, giám đốc điều hành hoặc sự kết hợp của bốn người này thường thay mặt ban giám đốc công ty ký vào bức thư. Một số bức thư này có thể dài hàng chục trang hoặc nhiều hơn và bao gồm các bức ảnh của Giám đốc điều hành trong các tư thế khác nhau (một số thậm chí trình bày về các chủ đề mà có lẽ chỉ quan tâm thực tế đối với các cổ đông và những độc giả khác, nhưng lại có tầm quan trọng đối với Giám đốc điều hành). Tuy nhiên, thường xuyên hơn, những chữ cái này ngắn hơn đáng kể, lên tới 3.000 từ hoặc ít hơn.

Các báo cáo hàng năm thường đưa ra một chủ đề hoặc khái niệm đã được ban lãnh đạo công ty và / hoặc bộ phận tiếp thị của công ty chấp nhận. Nắm bắt các cụm từ như 'Sẵn sàng cho thế kỷ XXI' hoặc 'Đáp ứng nhu cầu của thời đại thông tin' có thể thống nhất thông điệp báo cáo hàng năm của công ty. Ngoài ra, các sự kiện hoặc điều kiện kinh tế cụ thể của một năm nhất định có thể được đưa vào các chủ đề nâng cao trong báo cáo hàng năm. Các công ty cũng sử dụng các ngày kỷ niệm quan trọng — bao gồm cả ngành cũng như các ngày kỷ niệm của công ty — trong báo cáo hàng năm của họ. Việc quảng bá một hồ sơ thành công lâu dài thường hấp dẫn các cổ đông và nhiều đối tượng khác nhau, vì nó bao hàm độ tin cậy và chất lượng. Vẫn còn các công ty khác đã phát triển một định dạng thử và đúng mà họ sử dụng năm này qua năm khác với rất ít thay đổi ngoại trừ việc cập nhật dữ liệu. Bất kể chủ đề, khái niệm hay hình thức nào, các báo cáo thành công nhất là những báo cáo phác họa rõ ràng các chiến lược của công ty để tăng trưởng có lợi nhuận và đưa công ty đó đi theo hướng thuận lợi.

MỤC TIÊU ĐỐI TƯỢNG CHO BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN

Các cổ đông hiện tại và các nhà đầu tư tiềm năng vẫn là đối tượng chính cho các báo cáo thường niên. Nhân viên (ngày nay cũng có khả năng là cổ đông), khách hàng, nhà cung cấp, lãnh đạo cộng đồng và cộng đồng nói chung cũng là những đối tượng được nhắm mục tiêu.

Nhân viên

Báo cáo thường niên phục vụ nhiều mục đích với nhân viên. Nó cung cấp cho ban lãnh đạo một cơ hội để ca ngợi sự đổi mới, chất lượng, tinh thần đồng đội và sự cam kết của nhân viên, tất cả đều là những thành phần quan trọng trong thành công chung của doanh nghiệp. Ngoài ra, báo cáo thường niên cũng có thể được sử dụng như một phương tiện để liên hệ những thành công đó của công ty — hợp đồng mới, sản phẩm mới, sáng kiến tiết kiệm chi phí, ứng dụng sản phẩm mới, mở rộng sang các khu vực địa lý mới — có tác động đến lực lượng lao động của công ty . Nhìn thấy một dự án thành công hoặc sáng kiến được nêu trong báo cáo hàng năm sẽ củng cố thêm cho các nhân viên chịu trách nhiệm về thành công.

Báo cáo thường niên có thể giúp tăng cường hiểu biết của nhân viên về các bộ phận khác nhau của công ty. Nhiều địa điểm sản xuất nằm ở những vùng sâu vùng xa và sự hiểu biết của nhân viên về công ty thường không vượt ra ngoài cơ sở nơi họ làm việc. Báo cáo hàng năm có thể là một nguồn để tìm hiểu về từng dòng sản phẩm của một công ty, các địa điểm hoạt động của công ty và ai là người lãnh đạo các hoạt động khác nhau. Báo cáo thường niên có thể cho nhân viên thấy họ phù hợp với 'bức tranh lớn' như thế nào.

Nhân viên cũng thường là cổ đông. Vì vậy, giống như các cổ đông khác, những nhân viên này có thể sử dụng báo cáo hàng năm để giúp đánh giá đầu tư của họ vào công ty. Trong trường hợp này, báo cáo thường niên có thể dùng để nhắc nhở nhân viên về tác động mà công việc họ làm đối với giá trị cổ phiếu của công ty.

Khách hàng

Khách hàng muốn làm việc với các nhà cung cấp hàng hóa và dịch vụ chất lượng, và báo cáo thường niên có thể giúp một công ty quảng bá hình ảnh của mình với khách hàng bằng cách nêu bật sứ mệnh và giá trị cốt lõi của công ty. Mô tả các sáng kiến của công ty được thiết kế để cải tiến quy trình sản xuất, giảm chi phí, tạo ra chất lượng hoặc nâng cao dịch vụ cũng có thể minh họa định hướng khách hàng của công ty. Cuối cùng, báo cáo thường niên cũng có thể cho thấy sức mạnh tài chính của công ty. Khách hàng đang giảm số lượng nhà cung cấp của họ, và một tiêu chí đánh giá là sức mạnh tài chính. Họ muốn các nhà cung cấp có cam kết và có năng lực sẽ tồn tại lâu dài.

Các nhà cung cấp

Khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các yêu cầu của khách hàng sẽ bị tổn hại nghiêm trọng nếu nó gặp phải những nhà cung cấp không đủ năng lực hoặc không đáng tin cậy. Các công ty thành công ngày nay đã nhanh chóng loại bỏ những công ty như vậy. Bằng cách nêu bật các phép đo nội bộ về chất lượng, sự đổi mới và cam kết, báo cáo hàng năm có thể gửi một thông điệp ngầm đến các nhà cung cấp về kỳ vọng của công ty đối với các nhà cung cấp bên ngoài. Đôi khi, một báo cáo thường niên thậm chí sẽ đưa ra hồ sơ của một nhà cung cấp mà công ty nhận thấy là mẫu mực. Một hồ sơ như vậy phục vụ hai mục đích. Đầu tiên, nó thưởng cho nhà cung cấp cho công việc của họ và phục vụ để củng cố hơn nữa mối quan hệ kinh doanh. Thứ hai, nó cung cấp cho các nhà cung cấp khác của công ty sự hiểu biết tốt hơn về mức độ dịch vụ mong muốn (và phần thưởng có thể thu được từ dịch vụ đó).

Cộng đồng

Các công ty luôn chú ý đến danh tiếng của họ trong cộng đồng hoặc các cộng đồng mà họ hoạt động, vì danh tiếng của họ với tư cách là công dân doanh nghiệp có thể có tác động quyết định đến hiệu quả tài chính lợi nhuận. Một công ty thà được biết đến vì tài trợ cho một sự kiện từ thiện vì lợi ích hơn là đầu độc một dòng sông địa phương, bất kể các thuộc tính khác của nó. Do đó, các báo cáo thường niên có thể là công cụ vô giá trong việc đánh bóng hình ảnh đại chúng của một công ty. Nhiều báo cáo hàng năm thảo luận về các sáng kiến cộng đồng do công ty thực hiện, bao gồm các dự án cải tạo cộng đồng, đóng góp từ thiện, nỗ lực tình nguyện và các chương trình giúp bảo vệ môi trường. Mục tiêu là giới thiệu công ty như một thành viên chủ động của cộng đồng.

Loại công khai này cũng có thể có giá trị khi một công ty đang có kế hoạch chuyển sang một cộng đồng mới. Các công ty tìm kiếm sự chào đón nồng nhiệt trong các cộng đồng mới (bao gồm giảm thuế và các ưu đãi khác). Các cộng đồng sẽ nhiệt tình ủng hộ một công ty được coi là công dân doanh nghiệp 'tốt' hơn là một công ty không. Công dân doanh nghiệp tốt cũng sẽ ít bị các nhóm lợi ích địa phương phản đối hơn. Báo cáo thường niên của công ty sẽ là một tài liệu mà tất cả các bên bị ảnh hưởng sẽ nghiên cứu để đánh giá hoạt động kinh doanh.

ĐỌC BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN

Mọi người đọc các báo cáo hàng năm cho nhiều mục đích khác nhau và ở các cấp độ khác nhau đáng kể. Tuy nhiên, khái quát hóa rất khó. Người sở hữu năm cổ phiếu có thể cẩn thận và phân biệt đối xử với người đọc báo cáo hàng năm như nhà phân tích tài chính đại diện cho một công ty sở hữu một triệu cổ phiếu.

Nó có thể yêu cầu một MBA để hiểu tất cả các chi tiết được chôn giấu trong phần chú thích của báo cáo hàng năm. Tuy nhiên, bạn có thể hiểu rõ về một công ty bằng cách tập trung vào một số phần chính của báo cáo.

Mô tả công ty

Hầu hết các công ty sẽ bao gồm mô tả về các phân đoạn kinh doanh của họ bao gồm các sản phẩm và thị trường được phục vụ. Các định dạng thay đổi từ phần mô tả được gấp ra riêng biệt cho đến một vài từ ở trang bìa bên trong. Đánh giá phần này cung cấp cho người đọc ít nhất hiểu biết cơ bản về những gì công ty làm.

Lá thư

Cho dù được chứa dưới tiêu đề Thư gửi Cổ đông, Thông điệp của Chủ tịch hoặc một số biểu ngữ khác, thông điệp điều hành điển hình thường có thể cung cấp một số dữ liệu thông tin về vận may của công ty trong năm trước và triển vọng của công ty trong tương lai. Người đọc nên luôn nhớ rằng luôn luôn vì lợi ích tốt nhất của ban điều hành là duy trì một giai điệu lạc quan về cơ bản, cho dù công ty có gặp khó khăn như thế nào đi chăng nữa. Đây thường là phần được đọc nhiều nhất trong toàn bộ báo cáo hàng năm, vì vậy, các chủ doanh nghiệp và người quản lý nên nỗ lực đặc biệt để làm cho nó vừa mang tính thông tin vừa hấp dẫn.

Thảo luận và Phân tích của Ban Giám đốc (MD&A)

Phần này của báo cáo thường niên cung cấp một hình thức khá ngắn gọn, tổng quan về kết quả hoạt động của công ty trong ba năm trước đó. Nó so sánh giữa năm gần đây nhất với những năm trước. Nó thảo luận về doanh số bán hàng, tỷ suất lợi nhuận, thu nhập hoạt động và thu nhập ròng. Các yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng kinh doanh được nêu ra. Các phần khác thảo luận về chi tiêu vốn, dòng tiền, những thay đổi trong vốn lưu động và bất kỳ điều gì 'đặc biệt' đã xảy ra trong những năm được kiểm tra. MD&A cũng được cho là hướng tới tương lai, thảo luận về bất cứ điều gì mà công ty có thể nhận thức được có thể ảnh hưởng đến kết quả theo hướng tích cực hoặc tiêu cực. MD&A có thể được viết ở tất cả các cấp độ hiểu khác nhau, nhưng các chuyên gia tư vấn kinh doanh thường khuyến khích các công ty cung cấp thông tin — từ bảng cân đối kế toán đến phân tích quản lý — dễ hiểu và dễ tiếp cận đối với độc giả nói chung. Điều này có nghĩa là từ bỏ các biệt ngữ và cường điệu để có được sự giao tiếp rõ ràng và ngắn gọn.

Tóm tắt tài chính

Hầu hết các công ty sẽ bao gồm bản tóm tắt dữ liệu tài chính năm, sáu, mười hoặc mười một năm. Doanh thu, thu nhập, cổ tức được trả, vốn chủ sở hữu của cổ đông, số lượng nhân viên và nhiều khoản mục khác trên bảng cân đối kế toán được bao gồm trong bản tóm tắt này. Phần này tóm tắt dữ liệu chính từ báo cáo thu nhập, tình hình tài chính và dòng tiền trong một số năm.

Quản lý / Giám đốc

Một hoặc nhiều trang của báo cáo thường niên sẽ liệt kê ban giám đốc và ban giám đốc của công ty, bao gồm lý lịch và kinh nghiệm kinh doanh của họ.

Thông tin nhà đầu tư

Hầu như luôn có một trang liệt kê địa chỉ và số điện thoại của công ty, đại lý chuyển nhượng cổ phiếu, thông tin cổ tức và giá cổ phiếu, và ngày họp thường niên tiếp theo. Thông tin này hữu ích cho bất kỳ ai muốn có thêm dữ liệu về công ty hoặc biết thêm thông tin về quyền sở hữu cổ phiếu.

ĐÓNG GÓI BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN

Đối với hầu hết các công ty, dù lớn hay nhỏ, thông tin tài chính và thông điệp của công ty là những khía cạnh quan trọng nhất của một báo cáo thường niên. Tuy nhiên, nhiều công ty cũng muốn chắc chắn rằng khán giả mục tiêu của họ sẽ đọc và hiểu thông điệp. Điều này ít cần thiết hơn đối với các doanh nghiệp tư nhân vốn không cần gây ấn tượng hoặc xoa dịu các nhà đầu tư, nhưng họ cũng nhận ra rằng việc phổ biến một báo cáo đơn điệu và khô khan không mang lại lợi ích tốt nhất cho công ty.

Thách thức đối với các nhà sản xuất báo cáo thường niên là phổ biến thông tin thích hợp một cách dễ hiểu đồng thời truyền đạt thông điệp chính của công ty. Theo nhiều cách, báo cáo thường niên đóng vai trò như một lời quảng cáo cho công ty, một thực tế được phản ánh là các tạp chí kinh doanh hàng đầu hiện nay trao giải thưởng cho các báo cáo của công ty được coi là có giá trị đặc biệt. Trong những năm gần đây, các công ty cũng đã chọn cung cấp các báo cáo hàng năm của họ trên nhiều phương tiện truyền thông điện tử để đưa họ đến những phương pháp điều trị sáng tạo, thú vị về mặt hình ảnh.

Tất nhiên, tính cách của công ty — và có lẽ quan trọng nhất, ngành mà công ty hoạt động — sẽ đi một chặng đường dài hướng tới việc quyết định định dạng thiết kế của báo cáo thường niên. Chủ sở hữu của một nhà sản xuất thiết bị bệnh viện ít có khả năng trình bày một báo cáo hàng năm trực quan ấn tượng cho công chúng hơn là chủ sở hữu của một chuỗi các tiệm phục vụ ăn uống. Điều quan trọng là chọn một thiết kế sẽ truyền tải tốt nhất thông điệp của công ty.

BÁO CÁO TÓM TẮT HÀNG NĂM

Rất ít xu hướng chính đã làm lung lay truyền thống của báo cáo hàng năm, nhưng một trong số đó là 'báo cáo hàng năm tóm tắt'. Năm 1987, SEC đã nới lỏng các yêu cầu báo cáo hàng năm. Nó cho phép các công ty tạo ra một báo cáo hàng năm tóm tắt, thay vì báo cáo truyền thống với các báo cáo đã được kiểm toán và chú thích. Việc công khai thông tin tài chính vẫn được yêu cầu, nhưng với các quy định mới, việc nộp Mẫu 10-K — miễn là nó chứa thông tin này và bao gồm dữ liệu tài chính đã được kiểm toán và các tài liệu bắt buộc khác trong báo cáo ủy quyền của công ty (một tài liệu khác do SEC ủy quyền cho cổ đông) —Đáp ứng các yêu cầu của SEC. Những người quảng bá báo cáo thường niên tóm tắt coi đây là một cách để làm cho báo cáo hàng năm trở thành một ấn phẩm tiếp thị thực sự mà không cần các dữ liệu tài chính chi tiết, rườm rà. Dữ liệu tài chính vẫn được bao gồm, nhưng ở dạng cô đọng với vai trò hỗ trợ. Tuy nhiên, kể từ khi việc sử dụng nó được chấp thuận, báo cáo thường niên tóm tắt đã không nhận được sự ủng hộ rộng rãi.

Ở một khía cạnh nào đó, báo cáo thường niên giống như mốt. Một số kỹ thuật, định dạng và thiết kế phổ biến trong một vài năm và sau đó ý tưởng mới thay thế ý tưởng cũ. Vài năm sau, những ý tưởng cũ lại thịnh hành trở lại. Các định dạng khác là 'cổ điển', dường như không bao giờ lỗi thời hoặc mất đi sức mạnh của chúng. Chìa khóa để có một báo cáo thường niên thành công là không bị bắt kịp xu hướng, thay vào đó là quyết định điều gì phù hợp nhất để truyền tải thông điệp.