Lựa chọn đối tác vốn có thể là một trong những quyết định quan trọng và có tác động lớn nhất mà một doanh nhân đưa ra. Trong hầu hết các trường hợp, một nhà đầu tư tăng trưởng sẽ là người có tiếng nói tích cực trong các quyết định của công ty và tốt hơn hoặc xấu hơn, có thể định hướng hoạt động kinh doanh trong suốt nhiều năm.
Thêm vào đó là thực tế là vũ trụ của các nhà đầu tư ở giai đoạn tăng trưởng - từ đầu tư mạo hiểm và vốn chủ sở hữu tăng trưởng truyền thống đến các lựa chọn thay thế bí truyền hơn - đã bùng nổ trong mười năm qua và nhiều doanh nhân đang phải vò đầu bứt tai về cách tiếp cận quy trình.
Tin tốt là thị trường vốn tăng trưởng rất lớn, đa dạng và có nhiều lựa chọn. Tuy nhiên, một doanh nhân thành công cần đặt ra những câu hỏi đúng đắn khi tiếp cận quá trình lựa chọn đối tác.
Vốn tăng trưởng gần đây đã công bố danh sách năm 2017 của 40 Nhà đầu tư tăng trưởng dưới 40 tuổi có các chuyên gia đầu tư đã tạo ra sự khác biệt với nhóm đồng nghiệp rộng lớn hơn của họ và đại diện cho các chuyên gia đặc biệt nhất trong lĩnh vực đầu tư tăng trưởng.
5 nhà đầu tư tăng trưởng sau đây là những ví dụ điển hình trong bảng xếp hạng năm 2017 của GrowthCap và đã tạo ra sự khác biệt trong cách tiếp cận của họ ..
1. Nehal Raj, Đối tác, TPG
Nehal gia nhập TPG vào năm 2006 và hiện đang điều hành hoạt động đầu tư Công nghệ của công ty trên toàn cầu. Trách nhiệm của Nehal bao gồm vốn cổ phần tư nhân công nghệ séc lớn, vốn chủ sở hữu tăng trưởng truyền thống và các giao dịch đầu tư có tác động xã hội.
Trong suốt sự nghiệp của mình tại TPG, Nehal đã hoàn thành 15 khoản đầu tư trên các quỹ Vốn, Tăng trưởng và Tăng trưởng của công ty. Nehal hiện là Giám đốc của C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (Chairman), Sutherland Global Services và Zscaler. Ngoài hoạt động đầu tư quan trọng, Nehal đã thoát thành công một số khoản đầu tư với lợi nhuận ấn tượng trên vốn đầu tư.
Trước đây, ông từng là Giám đốc của Aptina Imaging (được ON Semiconductor mua lại), Dịch vụ Thông tin CCC (được mua lại bởi Advent International), Nhóm Thông tin Quyết định (được CoreLogic mua lại), IMS Health (công khai), Intergraph (được Hexagon AB mua lại), và Giải pháp Symbility (công khai).
Thành công của Nehal không chỉ có được nhờ sự hiểu biết sâu sắc của ông về không gian phần mềm - đặc biệt là trong các lĩnh vực CNTT chăm sóc sức khỏe, bảo mật, dữ liệu lớn, AI và IoT - mà còn nhờ cách tiếp cận hợp tác thực hành khác biệt của ông với các công ty danh mục đầu tư.
Trọng tâm đầu tư: Cơ hội mua lại cổ phần tư nhân truyền thống và cơ hội tăng trưởng cổ phần trong lĩnh vực công nghệ.
2. Bob Nye, Đối tác chung, JMI Equity
Bob gia nhập nhóm JMI vào năm 2005. Với kiến thức chuyên môn sâu về phần mềm trên nhiều phân khúc, Bob đã hoàn thành 10 thương vụ tương ứng với hơn 330 triệu đô la vốn đầu tư trong suốt sự nghiệp của mình.
Bob cũng đã thoát thành công 6 giao dịch - nơi anh đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp hướng dẫn chiến lược cho các nhóm quản lý để giúp thúc đẩy giá trị - để đạt được lợi nhuận trung bình đứng đầu ngành. Ví dụ: Bob đã giúp một công ty danh mục đầu tư trước đây tuyển dụng đội ngũ quản lý có kinh nghiệm, tăng gấp bốn lần doanh thu, chuyển đổi sang mô hình doanh thu định kỳ và cuối cùng bán cho người mua được giao dịch công khai với mức định giá hấp dẫn.
Bob hiện đang làm việc trong hội đồng quản trị của Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access và Hiệp hội liên doanh giữa Đại Tây Dương.
Trọng tâm đầu tư: Cơ hội tăng trưởng vốn chủ sở hữu trong phần mềm.
3. Han Sikkens, Giám đốc điều hành, Đối tác của Summit
Han gia nhập Summit Partners vào năm 2004 và hiện đang lãnh đạo các nỗ lực đầu tư ở châu Âu của công ty với tư cách là người đứng đầu văn phòng Summit tại London. Kể từ năm 2004, Han đã đầu tư gần 1 tỷ USD vốn vào 11 công ty.
Ông làm việc với các công ty trong lĩnh vực công nghệ, tập trung cụ thể vào việc xác định các doanh nghiệp tăng trưởng cao, dẫn đầu trong lĩnh vực phần mềm doanh nghiệp, an ninh mạng, Internet và công nghệ tài chính.
Kinh nghiệm đầu tư của Han bao gồm các công ty như Avast, Darktrace và 360T, và ông đã phát triển sự hiểu biết sâu sắc về việc hỗ trợ các doanh nghiệp trong giai đoạn tăng trưởng khi họ đặt mục tiêu mở rộng ra ngoài thị trường nội địa và thiết lập sự hiện diện toàn cầu.
Luận án này được thực hiện trong đầu tư của Summit vào Flow Traders, công ty đã thiết lập khả năng giao dịch toàn cầu 24 giờ trước khi hoàn thành IPO trên Euronext với mức vốn hóa thị trường hơn 1,6 tỷ euro vào năm 2015.
Trọng tâm đầu tư: Cơ hội tăng trưởng công bằng trong công nghệ tài chính, an ninh mạng và phần mềm doanh nghiệp.
4. Jenny Baxter Moser, Đối tác, Người tiêu dùng TSG
Jenny gia nhập TSG Consumer vào năm 2007 sau khi hoàn thành chương trình MBA tại Trường Kinh doanh Harvard. Trước đây, cô đã làm việc tại Bain & Company trong vai trò tư vấn chiến lược.
Trong khi Jenny làm việc trên nhiều danh mục khách hàng tại TSG, cô ấy đã phát triển kinh nghiệm sâu sắc trong các lĩnh vực làm đẹp, may mặc và thương mại điện tử. Cô đã đóng vai trò tích cực trong việc xây dựng mạng lưới tư vấn kỹ thuật số của TSG, củng cố các nỗ lực tìm nguồn cung ứng hiện có của công ty và đóng vai trò là người cố vấn cho nhân viên cấp cơ sở.
Trong thời gian Jenny làm việc tại TSG, công ty đã huy động thành công ba quỹ bao gồm quỹ hiện tại, TSG7, với số vốn cam kết khoảng 2,5 tỷ đô la.
Jenny đã tham gia cá nhân vào các khoản đầu tư của TSG vào Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. mỹ phẩm, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE và Backcountry.
Trọng tâm đầu tư: Cơ hội tăng trưởng công bằng trên một loạt các danh mục người tiêu dùng.
5. Dominic Ang, Người sáng lập, Turn / River Capital
Dominic thành lập Turn / River Capital vào năm 2012 sau các vai trò tại Vector Capital và Advent International. Turn / River được thành lập với trọng tâm khác biệt là đầu tư vào các công ty SaaS có tốc độ tăng trưởng cao và giúp họ tăng quy mô thông qua việc tối ưu hóa hoạt động tiếp thị, định giá, bán hàng và gia hạn.
Trong suốt sự nghiệp của mình, Dominic đã hoàn thành hơn 15 thương vụ với hơn 500 triệu đô la vốn đầu tư. Kể từ khi thành lập, Turn / River đã tạo ra lợi nhuận mà nó ở vị trí hàng đầu của loại tài sản vốn chủ sở hữu tăng trưởng.
Với lực kéo đáng kể về các khoản đầu tư và thoái vốn mới, quỹ có thể sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn các công ty cùng ngành đồng thời mang lại kết quả ấn tượng cho các công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng.
Trọng tâm đầu tư: Cơ hội tăng vốn chủ sở hữu với các doanh nghiệp SaaS có thể sử dụng hỗ trợ về bán hàng và tiếp thị.
